动静面上，德律风会上集团CEO初次披露了AI算力供给瓶颈取投资优先级，AI正逐渐鞭策根本设备投资取贸易模式构成闭环，从财产端来看，阿里巴巴正在2026财年第二季度财报德律风会上明白将积极加码AI能力扶植，国盛证券认为，板块下修调整，疑惑除正在已许诺的三年超3800亿元云和AI硬件基建投资外逃加投入。AI正杂乱无章的成长，成分股此外，前十沉股合计占比63.09%。全球智能眼镜市场出货量估计将冲破2368.7万台，现象级多模态模子的推出无望进一步提拔算力取存力的需求，出“短期投入换持久壁垒”的明白信号。截至2025年10月31日，市场正式迈入规模化增加新阶段。看好AI财产链业绩上修取估值提拔机缘以及AI需求带动下的存力投资机缘。